中华财富网(www.515558.com)2025-5-12 8:51:45讯：

【08:28 京沪高铁(601816)：24年归母净利同比+10.59% 京福公司扭亏在即 看好黄金线路跨线业务增长潜力】

　　5月12日给予京沪高铁(601816)推荐评级。

　　投资建议：1）盈利预测：基于最新宏观经济环境，该机构调整2025-26 年盈利预测为134.41、145.40 亿元（原预测为150.18、162.01 亿元），新增2027 年盈利预测为155.31 亿元，对应2025-27 年EPS 分别为0.27、0.30 和0.32 元，PE分别为22、20 和19 倍。2）投资建议：京沪高铁作为国内黄金线路，区位优势显著，且跨线辐射程度广，预期受益于本线客流恢复和跨线列车增长；中长期公司或仍将受益于运能释放进一步打开空间。此外，京福安徽线路产能逐步爬坡，经营端大幅减亏，扭亏在即，有望逐步释放协同效应。维持此前估值方式即采用DCF 估值，目标价6.77 元，预期较当前14%的空间，强调“推荐”评级。

　　风险提示：经济大幅下滑、客运需求不及预期，票价市场化进程不及预期。

　　该股最近6个月获得机构4次买入评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次增持评级。